Личный фонд / защита · управление · налоги · наследование

Личный фонд

Отдельная структура, которой можно передать значимые активы, заранее определить правила управления ими, порядок выплат семье и механизм работы имущества после смерти учредителя.

01 / Активы

Что можно передать личному фонду

01⌂

Недвижимость

Жилая и коммерческая недвижимость, земельные участки, доходные и инвестиционные объекты.

02%

Доли в бизнесе

Доли и акции компаний. Фонд может владеть корпоративными активами и получать связанные с ними доходы.

03↗

Инвестиционный капитал

Ценные бумаги, долговые инструменты, паи, денежные средства и иные инвестиционные активы.

04∞

Иное имущество

Имущественные права и иные активы, которые по закону могут принадлежать фонду и соответствуют целям его создания.

Что дает личный фонд собственнику

После передачи активов меняется собственник имущества, порядок управления, выплаты семье и будущая модель наследования.

Обособление активов. Защита активов от кредиторов

Недвижимость, доли, деньги и другие переданные активы принадлежат фонду. Учредитель больше не является собственником каждого конкретного актива. По общему правилу кредиторы учредителя не имеют доступа к переданному фонду имуществу.

Правила управления устанавливаются при создании

Учредитель утверждает устав и условия управления: определяет органы фонда, их полномочия, порядок принятия решений, контроль и сделки, которые требуют дополнительного согласования. После регистрации имуществом управляет сам фонд через созданные для этого органы.

Доход фонда передается выгодоприобретателям

Учредитель определяет, кто будет получать деньги или иное имущество фонда, в каком размере, с какой периодичностью и при каких условиях. НК РФ предусматривает освобождение таких выплат от НДФЛ: при жизни учредителя — для самого учредителя и установленного законом круга его близких родственников при наличии налогового резидентства РФ; после смерти учредителя действует специальное освобождение для выплат по условиям управления фондом.

Не нужно делить каждый актив между наследниками

Если квартира, коммерческий объект, доля в компании или инвестиционный портфель уже принадлежат фонду, после смерти учредителя они не переходят наследникам как доли в каждом отдельном объекте. Фонд продолжает владеть активами, а выгодоприобретатели получают предусмотренные учредителем выплаты и права.

Можно заранее определить управление после смерти учредителя

Еще при создании фонда можно установить, кто будет входить в органы управления, кто будет контролировать ключевые решения и каким образом будут заменяться управляющие лица. После смерти учредителя фонд продолжает работать по этим правилам.

Можно изменить налоговую нагрузку на капитал

Для личных фондов предусмотрена ставка 15% по налогу на прибыль при выполнении условий НК РФ и специальные правила для выплат физическим лицам. В зависимости от состава активов и доходов итоговая нагрузка в отдельных моделях может быть ниже, чем при прямом владении активами физическим лицом или ИП. Это требует расчета под конкретную структуру.

02 / Как работает

Как устроен личный фонд

01 / Создает фонд и задает правила

Учредитель

02 / Передаются фонду

Активы

03 / Становится собственником

Личный фонд

04 / Управляют имуществом фонда

Органы управления и контроля

05 / Получают предусмотренные выплаты

Выгодоприобретатели

Учредитель передает имущество фонду и заранее устанавливает правила. Фонд становится собственником активов, получает доход от них и действует через органы управления. Деньги или иное имущество передаются выгодоприобретателям в порядке, который определен условиями управления фондом.

03 / Когда это нужно

Когда личный фонд стоит рассматривать

Есть значимые активы стоимостью от 100 млн ₽

Это минимальный имущественный порог для создания личного фонда. Чем сложнее состав активов, тем больше практический смысл заранее определить общие правила владения и управления.

Собственник хочет отделить активы от личного имущества

После передачи имущество принадлежит не физическому лицу, а фонду. Это создает отдельный имущественный контур, хотя предусмотренные законом правила ответственности в первые годы сохраняются.

Есть несколько наследников

Можно не делать каждого наследника совладельцем каждой квартиры, доли в бизнесе или другого актива, а заранее установить, кто и какие выплаты будет получать от фонда.

Нужно заранее определить, кто будет управлять имуществом

Учредитель может установить состав органов фонда, полномочия управляющих и контроль за ключевыми решениями — в том числе на период после своей смерти.

Нужно регулярно финансировать членов семьи, не передавая им активы

Фонд может сохранять собственность на недвижимость, доли и инвестиции, а членам семьи передавать деньги или иное имущество на условиях, определенных учредителем.

Есть смысл сравнить налоговую нагрузку

Для арендных, инвестиционных и некоторых корпоративных доходов личный фонд может давать иную налоговую модель, чем прямое владение активами физическим лицом, ИП или через компанию.

04 / Налоги

Какие налоговые возможности дает фонд

15%

Ставка налога на прибыль личного фонда при выполнении специального условия НК РФ по составу доходов. Она может менять общую экономику владения активами по сравнению с прямым владением физическим лицом или ИП.

Условие для 15%

>90%

Более 90% учитываемых доходов фонда должны приходиться на виды доходов, прямо перечисленные в ст. 284.12 НК РФ.

Выплаты семье

При жизни учредителя НДФЛ не возникает у самого учредителя и установленного законом круга его близких родственников — при условии налогового резидентства РФ. После смерти учредителя действует отдельное освобождение для выплат по условиям управления фондом.

Практический смысл

Сравнить текущую модель с фондом

Аренда, дивиденды, проценты, операции с недвижимостью и отдельными инвестиционными активами могут формировать специальную налоговую модель фонда. Результат нужно считать на фактических доходах и расходах собственника.

Налоговые преимущества не являются автоматическими. Ставка 15% применяется только при соблюдении условий ст. 284.12 НК РФ; освобождение выплат физическим лицам зависит от момента выплаты, категории получателя и иных условий ст. 217 НК РФ.

05 / Один из сценариев

Арендный бизнес как пример

Один из вариантов использования личного фонда

Портфель доходной недвижимости можно объединить внутри фонда и связать владение, получение арендного дохода, расходы, реинвестирование и выплаты семье в одной модели.

Условный пример

Портфель коммерческой недвижимости в собственности личного фонда

300 млн ₽

стоимость портфеля недвижимости

36 млн ₽

годовой доход от аренды

6 млн ₽

расходы на содержание и управление

30 млн ₽

условная прибыль до налогообложения

4,5 млн ₽

Налог на прибыль фонда при ставке 15%

Если выполняется условие НК РФ: более 90% учитываемых доходов фонда относятся к установленному перечню. Доходы от сдачи недвижимости в аренду входят в этот перечень.

Еще один возможный эффект

Входящий НДС по расходам и новым приобретениям

Если фонд является плательщиком НДС и приобретения используются в облагаемой НДС деятельности, суммы входящего налога могут приниматься к вычету при соблюдении общих требований НК РФ.

Покупка объекта 122 млн ₽ в том числе НДС — 22 млн ₽

Ремонт 24,4 млн ₽ в том числе НДС — 4,4 млн ₽

Автомобиль / оборудование 12,2 млн ₽ в том числе НДС — 2,2 млн ₽

Потенциальный входящий НДС 28,6 млн ₽ при соблюдении условий для вычета

Цифры приведены как иллюстрация механики и не являются расчетом для конкретного собственника. Налоговый результат зависит от состава активов, расходов, структуры доходов и режима конкретного фонда.

06 / Создание

Как создается личный фонд

Определить имущество

Какие активы передаются фонду сразу, какие — позднее, и какие активы разумнее оставить в существующих компаниях или иных структурах.

Определить выгодоприобретателей

Кто сможет получать деньги или имущество фонда, в каком размере, с какой периодичностью и при наступлении каких условий.

Настроить управление

Кто входит в органы фонда, кто принимает текущие решения, кто контролирует крупные сделки и как меняются управляющие лица в будущем.

Рассчитать налоги

Сравнить действующую модель владения активами с фондом: налог на прибыль, НДФЛ при выплатах, НДС и последствия продажи или передачи отдельных активов.

Оформить документы и зарегистрировать фонд

Подготовить решение о создании, устав, условия управления и внутренние документы; пройти нотариальное удостоверение и государственную регистрацию.

Передать активы фонду

Переоформить недвижимость, корпоративные права, денежные средства и иное имущество так, чтобы фонд стал их собственником и начал работать по утвержденным правилам.